Добрый день, Форумчане!

Позади несколько событий. Встреча в Вене участников соглашения о снижении добычи нефти, инаугурация нового Президента США и его первые словесные интервенции относительно доллара США. Как я и предполагал, это было неожиданно, но ожидаемо. Власти большинства стран прибегают к таким методам для стабилизации курсов валют и их ослабления. 

  Участники соглашения о сокращении добычи нефти в Вене подтвердили приверженность соглашению. Последние данные подтверждают сокращение объемов добычи/экспорта нефти. Стоимость нефти стабилизировалась, ее волатильность сейчас в основном связана с данными по запасам из США, волатильностью курса доллара США и ожиданием дальнейших шагов ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК. 

Как и ожидалось, ЕЦБ вновь подтвердил приверженность проводимой политики смягчения. По слухам, программа может быть продлена до начала 2018 года. 

Чешский Национальный Банк пока подтверждает намерение не позднее начала второго полугодия прекратить интервенции на рынке и перейти к свободному  курсу чешской кроны. На этом фоне, многие участники рынка ожидают роста курса чешской кроны к евро до уровня 25 крон/евро. Эти ожидания базируются на данных, что объем длинных позиций чешской кроны против евро достиг максимума. 

Данную ситуацию прокомментировал заместитель председателя Банка, отметив, что те, кто поставил на рост курса чешской кроны к евро, могут проиграть, поэтому необходимо быть осторожным. 

 Я бы рекомендовал внимательно следить за информацией и курсом евро к кроне, прекращение интервенций ЧНБ на рынке ожидается март-июнь 2017 года. Если вам необходимо поменять евро на кроны, то лучше это сделать сейчас, когда курс остается стабильным. Если вам необходимо купить евро за кроны, то имеет смысл подождать до момента, когда ЧНБ изменит свою политику. Есть шанс краткосрочного усиления чешской кроны к евро.

В России, курс доллара и евро к рублю вновь выросли. Это произошло на фоне словесных интервенций. В Минфине предупредили, что ЦБ РФ планирует начать скупать валюту при стоимости нефти выше $40/ баррель. Эта информация спровоцировала падение курса рубля к доллару и евро примерно на 1 рубль, это видно из дневного графика ниже.

Мнения аналитиков относительно судьбы рубля пока расходятся. Часть аналитиков считает предел снижения рубля к доллару около 61 руб/доллар, некоторые 63-64 руб/доллар. 

Тем временем, на российском фондовом рынке основное внимание выходу отчетности компаний за 2016 год. Аэрофлот, Сбербанк, АЛРОСА, X5 Retail Group пока являются фаворитами с очень хорошими результатами по росту выручки и прибыли за 2016 год. 

Мин.стоимость акций СБ РФ за год 88.74 руб/акцию, максимальная — 185, 34 руб/акцию. Последняя сделка сегодня — 173, 79 руб. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что необходимо подождать коррекции и новых данных о результатах деятельности, прежде, чем покупать ценные бумаги Сбербанка. 

Чистая розничная выручка X5 в 2016 г. увеличилась на 27, 5%, до 1 026 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Роста чистой розничной выручки удалось достичь благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж на 7, 7%, а также росту торговой площади на 29, 1% (вклад в рост выручки +19, 8%). Рост LFL трафика ускорился и достиг 2, 5% в 2016 г. по сравнению с 2, 3% годом ранее.

Компания добавила рекордное количество — 2 167 новых магазинов в 2016 г. по сравнению с 1 537 магазинами в 2015 г.

Чистый прирост торговой площади в 2016 г. составил 968, 6 тыс. кв. м. и в основном был обеспечен за счет органического развития. Программа расширения  площадей в 2016 г. является самой значительной в истории X5.

Рост чистой розничной выручки в 4 кв. составил 27, 5%, до 291 29 млн рублей. Основной вклад в рост выручки X5 внесла торговая сеть «Пятерочка»: рост чистой розничной выручки составил 31, 2% г-к-г и был обеспечен увеличением показателя LFL продаж на 7, 5%, а также ростом торговой площади на 37, 4% (вклад в рост выручки +23, 7%).

В 4 кв. 2016 г. компания продемонстрировала положительный трафик по всем трем основным торговым сетям.

«АЛРОСА» по итогам 2016 года увеличила продажу алмазов на 33, 7% — до 40, 1 млн карат, следует из презентации компании. Из запасов было продано 2, 9 млн карат. Добыча алмазов по итогам 2016 года сократилась на 2, 9% г/г – до 37, 2 млн карат.

За 365 дней мин.стоимость акций АЛРОСА 59, 06 руб, максимальная — 106, 9 руб. Сегодня 26.01.17 закрытие — 104, 62 руб. Ближайшая цель стоимости, по оценкам аналитиков, 110 руб/акцию. В пятницу 27 января ожидается выход отчетности «Магнит» за 2016 год. Если более глубоко проанализировать ситуацию на российском фондовом рынке, очевидно, 2-х кратный рост стоимости акций крупнейших российских компаний за 2016 год, это следствие стабилизации курса рубля, стоимости нефти и переоценка рисков краткосрочных инвестиций на развивающихся рынках. Впереди одно из важных событий — 1 февраля состоится заседание ФРС США. Ожидается новый комментарий председателя ФРС США относительно вышедшей статистики и действий регулятора.Как это происходит уже более 2 лет, в преддверии заседания ФРС США  стоимость золота снова упала к уровню $1200/унцию. Доллар постепенно стабилизируется и восстанавливает свои позиции к евро. Пока это выглядит скорее как коррекция. Ожидается новая волна роста доллара по итогам заседания ФРС США и с выходом новой положительной статистики. На фоне прояснения ситуации с выходом Британии из ЕС, британский фунт корректируется к уровню $1, 26, на максимуме $1, 266. Продолжение следует...
Берегите ваши наличные!